A música é uma análise do eu-lírico sobre a sua própria vida, onde ele fala sobre sua solidão, casos amorosos, pressão com seu futuro, depressão e ansiedade. Todos esses temas são tratados no segundo álbum da cantora de forma aprofundada, sendo "In The Land Of Dreamers." uma síntese de tudo isso. Nesse ponto, o eu-lírico se sente perdido e totalmente exausto mentalmente, onde nada que ele faz é suficiente para suprir esse vazio. Ele olha para trás em seu passado e percebe a mediocridade de sua vida e a forma que ela continha sendo deixada de lado por ele mesmo em muitos momentos.  

O single ainda traz uma grande metáfora em sua letra, onde "A Terra Dos Sonhadores" é na verdade um lugar para pessoas assim como ele, que se sentem perdidas, sozinhas e incapazes de continuarem vivendo. Em uma entrevista, Maddie Taylor comentou um pouco sobre a canção: "A minha intenção era deixar a música de uma forma que todos que se sentissem assim pudessem se identificar. Em diversos momentos estamos tão exaustos, não somente fisicamente, e sim mentalmente que nos sentimos mal por qualquer coisa. E era essa a ideia que eu queria trazer pra canção."

A letra da canção ainda traz diversas referências a carreira da cantora e sua vida pessoal. No trecho: "Fugindo de luzes neon, tentando encontrar o caminho pra floresta", a cantora faz referência a sua saída repentina do pop com o álbum "LOVE & LUXURY" até o alternativo com o EP "landscape". Nesse outro trecho: "Esses três meses de verão me levaram às nuvens, mas ao mesmo tempo me enjaularam no inferno", a cantora relembra o período em que ela se apaixonou, sendo durante os três meses do verão norte-americano. Outra referência é a capa do EP "landscape", que mostra o rosto de Maddie Taylor com uma nuvem.

O processo de criação de "In The Land Of Dreamers." começou em agosto de 2023, a produção foi feita pelo produtor Rick Nowels. A canção foi gravada em um estúdio na Irlanda do Norte, país conhecido por ser a residência de Maddie Taylor durante a gravação de seus projetos.